Patentiertes Verfahren zur Titanverarbeitung

Kurzvor­stellung

Titan gehört zu den zehn häufigsten Elementen in der Erd­kruste. Das Material zeichnet sich durch eine exzel­lente Fes­tig­keit und hohe Korrosions­be­stän­digkeit bei geringem Gewicht aus. Diese Eigen­schaften machen den Werk­stoff in der Anwendung immer beliebter.

Die Element 22 GmbH ist Experte in der Verarbeitung von Titan und produziert hochwertige Komponenten aus Titanpulver. Die Bauteile werden u.a. in der Medizintechnik, der Luftfahrt, der Luxus- und Konsumgüterindustrie eingesetzt. Sie sind z. B. Bestandteile von Implantaten oder Passagierflugzeugen. Titan hat die Ordnungszahl 22 im Periodensystem und ist damit die Inspiration für den Unternehmensnamen der Element 22 GmbH.

Die Produkte

Wie funktioniert Metal Injection Molding (MIM)?

Großes Einsatzpotential für Titankomponenten

Durch die einzig­artigen Eigen­schaften von Titan­komponenten bieten sie ein großes Potenzial für den Einsatz in vielen Branchen und Anwendungsbereichen. Der Fokus der Element 22 GmbH liegt dabei auf der Medizin­technik, der Luft­fahrt sowie der Luxus­- und Konsumgüter­industrie. 

Alleinstellungs­merkmale

Das Team der Element 22 GmbH verfügt über ein umfang­reiches Wissen im Bereich der Titanpul­ver­verarbeitung. Mit einer individualisierten Simulationssoftware kann das Unter­nehmen den Spritzguss-Prozess vor der Fertigung der Guss­formen testen und somit Her­stel­lungs­kosten senken sowie Fehl­produktionen ver­meiden. Zudem hat Element22 durch das patentierte Herstell­verfahren einen wesent­lichen Technologie­vorsprung. Mit einer Ka­pa­zität von 75 Tonnen Titan­pulver pro Jahr hat der Hersteller eines der größten Produktions­volumen der Welt. Durch die Zusam­men­arbeit mit Fraunhofer-Instituten und Universitäten ist das Unternehmen maßgeblich an Forschungen beteiligt und kann sich Fach­kräfte sichern. Da Titan zunehmend an Bedeutung gewinnt, hat sich Element22 auf einem Markt mit hohem Wachs­tums­potential etabliert.

Das Geschäfts­modell

Das Team

Verteilung der Unternehmens­anteile

Entwicklungen bei Element 22 seit der letzten Crowd­finanzierung

Bereits im Mai/Juni 2019 konnte die Element 22 GmbH eine erfolg­reiche Crowdfinanzierung über 800 Tsd. Euro bei Kapilendo platzieren. Die bisherigen Zinsraten wurde vertrags­gemäß quartals­weise an die Anleger ausgezahlt.

Anschaffung von zwei neuen Maschinen

Nach der  letzten Crowdfinanzierung hat das Unternehmen seinen Maschinenpark wie geplant durch neue Maschinen und Anlagen erweitert, sodass die Kapazitäten ausgebaut werden konnten. 

Gewinnung weiterer Kunden & Abschluss von Qualifizierungsverfahren

Seit der letzten Crowdfinanzierung konnte das Unternehmen weitere Großkunden, u.a. aus den Bereichen Medizintechnik, Luxus- und Konsumgüter, sowie Sicherheitstechnik gewinnen. Für einige dieser Kunden wurden bereits Bauteile qualifiziert, die sich jetzt in der Produktion befinden. Bei anderen Neukunden durchläuft Element22 gerade die notwendigen Qualifizierungsverfahren, um anschließend Bauteile produzieren zu können.

Einführung von neuer Technologie: 3D-Druck

Durch die Einführung des 3D-Druckverfahrens kann die Element 22 GmbH Aufträge schneller abwickeln. Mit den 3D-Druckern können beispielsweise Prototypen schneller gefertigt werden als mit dem MIM-Verfahren, wodurch die Entwicklungsphase kürzer wird. Zusätzlich können bereits niedrigere Stückzahlen wirtschaftlich hergestellt werden. Ein weiterer Vorteil ist, dass bei beiden Verfahren (MIM und 3D-Druck) die nahezu identischen Grundstoffe (Feedstock bei MIM und Filament beim 3D-Druck) und die vorhandenen Entbinderungs- und Sinteranlagen genutzt werden können. Dadurch ergeben sich Synergien, nicht nur beim Einkauf der Grundstoffe, sondern auch bei einem Großteil der genutzten Maschinen und Anlagen.

Die nächste Phase des Wachstums mit der Crowd

Unternehmensdaten

Verzinsung der Crowdinvestments

*Aufgrund von Rundungsdifferenzen kann es zu marginalen Abweichungen in der Zinsrechnung kommen. Diese Rundungsdifferenzen entstehen dadurch, dass die Ansprüche jedes Anlegers pro Zahlung (Zinszahlung und Tilgung) auf volle Centbeträge gerundet werden.

Verträge zur Voransicht

Die vom Unternehmen bereitgestellte Finanzplanung wird vom Kapilendo Rating-Team einem Stresstest unterworfen. Auf dessen Basis wurden Finanzierungshöhe, Laufzeit, Festzins sowie die Schwellen für die Erfolgszinsen berechnet.

Hinweis:

In diesem Update-Bereich finden Sie unter anderem Antworten auf Anlegerfragen, die uns erreichen. Die abgebildeten Antworten stammen vom jeweiligen Unternehmer und sind daher entsprechend gekennzeichnet. 

Kapilendo übernimmt keine gesonderte Prüfung der Angaben, die nach dem Start der Finanzierungsphase eingehen.

UPDATE vom 23.03.2021: Anleger-FAQ

1. Ich hätte die folgende Frage in Bezug auf die Materialkosten: Woher resultieren die starken Schwan­kungen in der Materialquote (40 % in 2018, dann starker Abfall auf 16 % in 2020 und nachfolgend wie­der ein Anstieg auf ca. 30 %)? Zumal das positive Ergebnis der letzten beiden Jahre im Wesentlichen dadurch getrieben wurde.

Element 22 GmbH: "Wesentliche Einflussfaktoren für die Materialeinsatzquote sind der Verkauf von Titan Bau­teilen, Titan Pulver und Werkzeugen im jeweiligen GJ. Wobei der Verkauf von Titan Pulver und Werk­zeugen niedrig margig ist und per se zu einer höheren Materialquote führt. Der Umsatz und Materi­alaufwand im GJ18 beinhaltet den Weiterverkauf von unverarbeitetem Titanpulver an einen wichti­gen Kunden. Daher ist der Materialaufwand im GJ18 überproportional hoch im Vergleich zum Umsatz. Im GJ19 ist ein solcher Weiterverkauf nicht erfolgt, wodurch wir den Umsatz mit einem wesentlich niedrigeren Materialeinsatz erreichen konnten. Für das GJ 2021ff. planen wir mit einer Materialein­satzquote in Höhe von 30 %."

2. Wie erklärt sich der rückläufige Materialeinsatz bis 2020 bei prognostizierten Anstieg ab 2021 trotz der Verstärkung des 3-D Drucks, der, so hatte ich es verstanden, weniger Materialbedarf nach sich zieht?

Element 22 GmbH: "Der rückläufige Materialeinsatz erklärt sich zum einen aus dem außergewöhnlich hohen Einsatz im GJ 2018, aufgrund eines Weiterverkaufs von Titanpulver an einen wichtigen Kunden. Das GJ 2019 zeichnet sich aus, weil wir keinen Titanpulververkauf hatten und nur eine geringe Anzahl an ebenfalls niedrig margigen Werkzeugverkäufen. Mit steigendem Umsatz, sowohl aus dem Bereich MIM als auch 3D Druck, planen wir die Entwicklung und den Verkauf von MIM Spritzgusswerkzeugen an unsere Kunden. Mit diesen Werkzeugen, welche sich im Eigentum der Kunden befinden, werden dann später Titan Bauteile in Serie hergestellt. Eine Umsatzsteigerung bedeutet somit auch einen vorgän­gigen Anstieg an Materialaufwand (durch Werkzeuge, aber auch durch die Entwicklung der neuen Bauteile). In der Planung gehen wir vorsorglich von einer durchschnittlichen Materialeinsatzquote von 30 % aus."

3. Warum ist Herr Winkelmüller nicht mehr Geschäftsführer, aber Gesellschafter geblieben? Seine Expertise wird ja als wesentlich für die Gesellschaft herausgestellt.

Element 22 GmbH: "Herr Winkelmüller ist und bleibt der Element 22 weiterhin stark verbunden. Um sich voll und ganz auf seine Aufgaben als Leiter Applications Engineering konzentrieren zu können, also dem Design, der Entwicklung und Implementierung von Titan Anwendungslösungen für Kunden, hat Herr Winkelmüller die Geschäftsführerfunktion und die damit einhergehenden administrativen Aufgaben abgegeben."

4. Welche Funktion nimmt die Element 22 Production GmbH wahr?

Element 22 GmbH: "Die Element 22 Production GmbH wurde im November 2016 gegründet, um die Zusammen­arbeit mit einem US-amerikanischen Partner rechtlich in einer eigenen Gesellschaft zu bündeln. In der Element 22 Production GmbH finden keine Produktionsaktivitäten statt und die Gesellschaft hat auch keine Mitarbeiter. Alle Produktionen erfolgen in der Element 22 GmbH."

5. Können Sie bitte erläutern, wo der Effekt aus der Crowd-Finanzierung von 2018 in der Finanzplanung sichtbar ist?

Element 22 GmbH: "Aufgrund der Corona-Beschränkungen wurden im GJ Jahr 2019 zwei größere und fest einge­plante Aufträge von Neukunden nur zum Teil abgerufen. Weiterhin konnten verschiedene andere neue Kundenprojekte nicht bzw. nur verzögert realisiert werden. Aufgrund der Corona-Beschränkungen konnten auch in 2020 die Aufträge der bestehenden Kunden nicht wie ursprünglich geplant umgesetzt werden. Dies gilt auch für verschiedene Neukundenprojekte, bei denen die Kunden selbst von Kurz­arbeit und Produktionsunterbrechungen betroffen waren. Insofern sind die Effekte aus der Crowd-Finanzierung nicht im Umsatz der GJ 2019 und GJ 2020 sichtbar. Sichtbar sind die Effekte aus der Crowd-Finanzierung indirekt in der Steigerung der Abschreibungen, als Folge der vorangegangenen Investitionen, die im GJ 2019 (GJ 2020) ggü. dem GJ 2018 um (11 %) angestiegen sind."

6. Gibt es Querhaftungen innerhalb des Firmenverbundes (gleich auf welcher Basis)? Wenn ja, welche gibt es und in welchem Umfang?

Element 22 GmbH: "Es besteht ein Investitionskredit seitens der Element 22 GmbH mit einer regionalen Bank. Die­ser Kredit sieht eine Querhaftung in der Form vor, dass alle Gesellschaften der Firmengruppe gleichermaßen für das an die Element 22 GmbH gewährte Darlehen haften. Das ist eine übliche Regelung für den Fall, dass Finanzmittel von der kreditnehmenden Gesellschaft, also der Element 22 GmbH, inner­halb der Firmengruppe transferiert werden würden. Ein solcher Transfer hat nicht stattgefunden."

UPDATE vom 22.03.2021: Corona Update

Matthias Scharvogel: "Wir waren durch Corona in 2020 vor allem durch verzögerte Abrufe von Auftragskontingenten betroffen, sodass eingeplante Produktionskapazitäten nicht vollständig ausgeschöpft werden konnten. 

Seit Mai 2020 haben wir deshalb in ausgewählten Bereichen der Firma Kurzarbeit, die wir monatlich an die aktuelle Auslastung anpassen. Derzeit planen wir die Kurzarbeit im 2. Quartal 2021 zu beenden. Durch die Kurzarbeit konnten wir unsere wichtigen Fachkräfte weiterhin beschäftigen und es ist uns so gelungen, dass wir keine unserer Mitarbeitenden verloren haben. So können wir, sobald wir wieder im Normalbetrieb sind, sofort loslegen und müssen nicht erst zu uns passende Fachkräfte suchen. Zusätzlich zur Kurzarbeit haben wir vorsorglich einen KfW-Kredit beantragt, der uns ebenfalls gewährt wurde.

Trotz der Corona-Beschränkungen konnten wir das Jahr 2020 dazu nutzen, um uns auf das Wachstum der kommenden Jahre vorzubereiten. Den Bereich 3D-Druck konnten wir mit weitgehend eigenen Ressourcen zu einem eigenständigen Entwicklungs- und Produktionsbereich auf- und ausbauen. Auch haben wir die Zeit genutzt um beispielsweise unsere digitale Präsenz (Webseite, Social Media etc.) zu überarbeiten und komplett neu designen zu lassen, um neue Kunden, insbesondere im Ausland, anzusprechen. Gerade in der aktuellen Zeit der Einschränkungen von Kundenbesuchen, Messeauftritten und ähnlichem hilft uns unsere Präsenz in den sozialen Netzwerken. Zudem haben wir Kostenvorteile durch den Wegfall hoher Anreise- und Standkosten. Daher werden wir diese Kanäle auch in Zukunft nutzen und weiter ausbauen, um unsere Markenbekanntheit zu erhöhen und uns mit Kunden und Interessenten auszutauschen. 

Ein weiterer positiver Effekt war, dass wir die freien Kapazitäten für die Durchführung von Förderprojekten nutzen konnten. Wir hatten über das letzte Jahr einen deutlichen Anstieg von Anfragen in diesem Bereich, die mit höheren Fördersummen im Vergleich zu früher ausgeschrieben waren.

Obwohl die Aufträge im Geschäftsjahr 2020 niedriger waren als geplant, konnten wir in dem vergangenen Jahr neue Kunden gewinnen und das Jahr insgesamt mit einem positiven Jahresergebnis abschließen. Und im 4. Quartal 2020 stiegen die Anfragen wieder deutlich an, sodass wir positiv ins Jahr 2021 gestartet sind."